各市人民政府，各縣(市、區(qū))人民政府，省政府各部門、各直屬機構(gòu)，各大企業(yè)，各高等院校：

　　近年來，我省各類債券融資規(guī)模不斷擴大，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，對經(jīng)濟社會發(fā)展的支撐支持作用不斷增強。但總體上看，我省直接融資占比不高，債券融資規(guī)模仍然偏小，企業(yè)融資渠道單一，對銀行貸款等間接融資依賴度過高，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資面臨資金瓶頸制約。為充分發(fā)揮債券融資功能，推動穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展，經(jīng)省政府同意，現(xiàn)提出意見如下：

　　一、全面利用債券市場擴大融資

　　(一)積極推動重點領(lǐng)域債券融資。鼓勵企業(yè)綜合利用企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、非公開定向債務(wù)融資工具等債券品種進行融資。圍繞重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持鐵路、公路、機場、城市軌道交通、水利等重大項目發(fā)行債券融資。圍繞新型城鎮(zhèn)化發(fā)展，支持保障性安居工程建設(shè)、城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè)、燃氣熱力設(shè)施建設(shè)、道路橋梁建設(shè)、污水處理及再生水利用、垃圾處理等領(lǐng)域項目發(fā)行債券融資。深挖傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，發(fā)掘能源、交通、輕工、紡織、機械、化工、冶金、建材等傳統(tǒng)行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)債潛力。圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展，推動新一代信息技術(shù)、新材料、新醫(yī)藥和生物、新能源和節(jié)能環(huán)保、海洋開發(fā)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)債融資。圍繞服務(wù)業(yè)發(fā)展升級，鼓勵健康、養(yǎng)老、現(xiàn)代物流、旅游業(yè)企業(yè)通過債券市場融資。

　　(二)充分發(fā)揮企業(yè)債券融資積極作用。加大企業(yè)債券對重大投資工程和重點消費領(lǐng)域的支持力度，引導(dǎo)和鼓勵發(fā)債企業(yè)根據(jù)募投項目特點選擇發(fā)行一般企業(yè)債券、專項債券、項目收益?zhèn)谫Y。支持符合條件的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、城市地下綜合管廊建設(shè)、城市停車場建設(shè)項目發(fā)行專項債券融資；支持有利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和改善民生，且項目收入能夠完全覆蓋債券當(dāng)年還本付息規(guī)模的項目發(fā)行項目收益?zhèn)谫Y；支持經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施和公共設(shè)施特許經(jīng)營等PPP項目發(fā)行一般企業(yè)債券、項目收益?zhèn)?、可續(xù)期債券融資；鼓勵發(fā)行小微企業(yè)增信集合債券支持小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。

　　(三)充分發(fā)揮公司債券融資積極作用。引導(dǎo)和鼓勵符合條件的公司，根據(jù)自身情況及融資需求以公開發(fā)行或非公開發(fā)行方式發(fā)行公司債券，并合理選擇在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)或證券公司柜臺轉(zhuǎn)讓。支持符合條件的上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券融資；支持符合條件的上市公司股東發(fā)行可交換公司債券融資。

　　(四)充分發(fā)揮銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具積極作用。引導(dǎo)和鼓勵擬發(fā)債企業(yè)結(jié)合自身情況靈活選擇發(fā)行中期票據(jù)、短期融資券、非公開定向債務(wù)融資工具在銀行間市場融資。推動新型債務(wù)融資工具使用與優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資需求相結(jié)合，鼓勵新型城鎮(zhèn)化建設(shè)項目發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)、項目收益票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品融資；支持重點工程項目建設(shè)和運營通過中期票據(jù)、項目收益票據(jù)融資；圍繞產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)融資，推動供應(yīng)鏈票據(jù)發(fā)行。

　　(五)創(chuàng)新債券交易品種和融資渠道。積極爭取國家政策支持，建立區(qū)域債券(票據(jù))市場。支持齊魯股權(quán)交易中心和青島藍海股權(quán)交易中心發(fā)揮平臺作用，創(chuàng)新交易品種和服務(wù)領(lǐng)域，推出私募債券等固定收益類產(chǎn)品。支持省內(nèi)符合條件的企業(yè)、融資平臺公司在省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行私募債券融資。積極發(fā)展壯大省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場合格投資人隊伍，擴大市場參與主體規(guī)模。探索通過互聯(lián)網(wǎng)私募債券方式融資，拓寬債券融資渠道。積極推動企業(yè)資產(chǎn)證券化。積極支持符合條件的企業(yè)到境外發(fā)行債券。在省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行私募債券的企業(yè)與在全國性債券市場發(fā)行債券的企業(yè)在利息支出稅前扣除方面享受同等政策。

　　二、積極培育壯大發(fā)債主體

　　(一)推動擬發(fā)債企業(yè)規(guī)范化改制。鼓勵擬發(fā)債企業(yè)進行規(guī)范化公司制改制，達到產(chǎn)權(quán)清晰、公司治理結(jié)構(gòu)完善、財務(wù)規(guī)范等目標(biāo)，實現(xiàn)人員、財務(wù)、資產(chǎn)、機構(gòu)、業(yè)務(wù)等五方面獨立，提升企業(yè)管理水平，夯實企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，提高企業(yè)核心競爭力，為企業(yè)發(fā)行債券融資創(chuàng)造條件。

　　(二)建立債券融資后備資源庫。各地、各相關(guān)部門要對本地區(qū)、本行業(yè)內(nèi)行業(yè)龍頭骨干企業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)、重點建設(shè)項目等進行全面摸底，遴選符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)債條件的企業(yè)和項目，分類建立債券融資后備資源庫，實行重點輔導(dǎo)、動態(tài)管理，為擴大債券融資打好基礎(chǔ)。

　　(三)推動融資平臺公司轉(zhuǎn)型發(fā)展。鼓勵有條件的融資平臺公司進行市場化轉(zhuǎn)型，增強融資平臺公司持續(xù)經(jīng)營能力，支持以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的融資平臺公司發(fā)行各類債券融資。允許融資平臺公司按照相關(guān)要求，通過企業(yè)債券、中期票據(jù)等融資方式，拓寬在建項目融資渠道。鼓勵市場化運營的融資平臺公司通過特許經(jīng)營等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)等領(lǐng)域有一定收益的公益性事業(yè)投資和運營，并通過發(fā)行債券進行融資。

　　(四)積極為企業(yè)發(fā)行債券提供支持。支持有條件的市、縣通過對發(fā)債企業(yè)進行補貼、貼息、資金獎勵、建立債券風(fēng)險緩釋基金等政策，提高企業(yè)償債能力，降低企業(yè)發(fā)債成本。通過建立投資收益合理回報機制，積極為PPP項目發(fā)行債券進行市場化融資創(chuàng)造條件。發(fā)展一批以政府出資為主、資本金10億元以上、主業(yè)突出、經(jīng)營規(guī)范、實力較強、信譽較好的政府性融資擔(dān)保機構(gòu)，為企業(yè)發(fā)行債券融資提供擔(dān)保增信支持。運用代償補償、省級融資性擔(dān)保機構(gòu)股權(quán)投資基金注資等方式，支持融資性擔(dān)保機構(gòu)開展債券融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，提高債券融資效率。鼓勵通過外部第三方擔(dān)保等方式，為債券融資提供多樣化的增信服務(wù)。

　　(五)強化各類中介機構(gòu)對發(fā)債主體的服務(wù)。充分發(fā)揮債券承銷機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、受托管理機構(gòu)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所等各類市場中介機構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢，從融資項目策劃、融資方案設(shè)計、資信評級等方面給予發(fā)債企業(yè)指導(dǎo)，推動債券市場品種創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和發(fā)行創(chuàng)新，幫助企業(yè)提高債券融資效率，降低融資成本。各地要積極為企業(yè)與中介機構(gòu)的合作牽線搭橋，相關(guān)部門應(yīng)督促各中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)，規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，提高執(zhí)業(yè)水平。

　　(六)加大債券融資宣傳培訓(xùn)力度。各地、各相關(guān)部門要通過債券產(chǎn)品推介會、專題培訓(xùn)、實地指導(dǎo)、媒體報道等多種形式，不斷加大對債券政策法規(guī)的宣傳和各類債券融資工具的推介力度，加深企業(yè)對各債券品種融資條件、程序、特點的認(rèn)知程度，增強企業(yè)發(fā)債融資的積極性和主動性。加強對各級債券相關(guān)部門的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，強化專業(yè)隊伍建設(shè)，提高政府對債券融資工作的指導(dǎo)和服務(wù)能力。鼓勵省內(nèi)證券公司、商業(yè)銀行、發(fā)債企業(yè)積極引進和培養(yǎng)債券專業(yè)人才。

　　三、有效防范債券風(fēng)險

　　(一)完善債券信息披露。發(fā)債企業(yè)及其他信息披露義務(wù)人，要按照監(jiān)管部門和債券交易場所要求，及時、公平地履行披露義務(wù)，所披露或者報送的信息必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。發(fā)債企業(yè)應(yīng)及時公開債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生可能影響其償債能力或債券價格的重大事項，及時回應(yīng)媒體、投資者及中介機構(gòu)重點關(guān)注的問題，并提出切實可行的解決措施。

　　(二)加強債券風(fēng)險防范與處置。加強對重點發(fā)債企業(yè)的風(fēng)險監(jiān)測，要充分評估企業(yè)經(jīng)營情況、募投項目建設(shè)情況和償債壓力，提前部署、定期摸底、及時督促，建立債券市場突發(fā)事件快速反應(yīng)機制，及時化解和處置各類違約風(fēng)險，防止引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　(三)推動債券市場信用體系建設(shè)。各級政府和債券監(jiān)管部門要加強工作銜接，逐步實現(xiàn)對發(fā)債企業(yè)的信用信息共享。加大債券市場守信激勵和失信懲戒力度，將發(fā)債企業(yè)、中介機構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人的信用記錄逐步納入省級公共信用信息平臺，督促發(fā)債企業(yè)、中介機構(gòu)重視信用形象，樹立信用意識，運用市場化機制促進債券市場良性發(fā)展。

　　四、切實加強債券融資工作組織領(lǐng)導(dǎo)

　　(一)建立債券融資工作部門間協(xié)調(diào)機制。省發(fā)展改革委、省金融辦、人民銀行濟南分行、山東證監(jiān)局、省經(jīng)濟和信息化委、省財政廳、省住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳、省國資委、省地稅局、省國稅局等部門，要共同建立債券融資工作部門間協(xié)調(diào)機制，研究推進全省債券融資工作的相關(guān)政策、措施和行動方案，溝通協(xié)調(diào)債券融資工作的重大問題，共同推進全省債券融資工作。

　　(二)明確部門職責(zé)。各市、縣(市、區(qū))政府負(fù)責(zé)行政區(qū)域內(nèi)企業(yè)債券融資的引導(dǎo)培育、統(tǒng)籌規(guī)劃、組織協(xié)調(diào)工作，對本地區(qū)債券風(fēng)險防范處置負(fù)主體責(zé)任。發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)企業(yè)債券融資工作的宣傳、指導(dǎo)、推介，企業(yè)債券發(fā)行材料的預(yù)審、轉(zhuǎn)報，企業(yè)債券信用建設(shè)工作。人民銀行濟南分行、省金融辦負(fù)責(zé)短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具等銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的宣傳、指導(dǎo)、推介，省內(nèi)企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行事前調(diào)查工作。省金融辦、山東證監(jiān)局負(fù)責(zé)公司債券的宣傳、指導(dǎo)、推介工作。省金融辦負(fù)責(zé)省內(nèi)交易市場、省內(nèi)金融機構(gòu)的綜合協(xié)調(diào)工作。經(jīng)濟和信息化部門負(fù)責(zé)工業(yè)企業(yè)債券融資的組織推動工作。財政部門負(fù)責(zé)融資平臺公司市場化轉(zhuǎn)型，融資平臺公司、PPP項目債券融資的組織推動工作。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部門負(fù)責(zé)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域債券融資的組織推動工作。國有資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)所監(jiān)管企業(yè)債券融資的組織推動工作，積極協(xié)調(diào)所監(jiān)管企業(yè)發(fā)債的擔(dān)保事項。

 

 

　　山東省人民政府辦公廳

　　2015年10月11日